“十四五”電力投資如何布局？

未來“十四五”期間，我國的電力投資布局將呈現怎樣的變化趨勢？

從“重發輕送”到“發供并重”

從源網投資相對比重來看，電力投資逐步由原來的“重發輕送”向“發供并重”轉變，源網投資結構日趨合理。2011~2013年，電源投資略高于電網投資，二者占比相當。自2014年起，電網投資持續增長，2018年電網投資已接近電源投資的兩倍，達到歷史峰值。2019年電網投資超過電源投資952億元，2020年電源投資反超電網投資545億元。

從電源投資結構綠色化趨勢來看，綠色化投資不斷加強。“十三五”期間，全國非化石能源投資比重從七成上升到九成。2020年，包括水電、風電、太陽能、核電等在內的非化石能源發電投資同比增長77.1%，當年新增非化石能源裝機1.4億千瓦，創歷史新高。在嚴控新增煤電投資政策及煤電投資回報下降的情況下，全國重點發電企業煤電投資從2015年的1061億元，逐年下降至2020年的382億元，煤電投資比重從27%下降至7.3%，煤電裝機比重為49.1%，歷史性降至50%以 下。

此外，電網投資維持高位但整體呈下降趨勢。2020年電網投資同比減少313億元，同比下降6.2%，創下“十三五”期間電網投資新低，與“十二五”末電網投資額相當。從多年趨勢看，“十二五”電網投資整體呈上升趨勢，“十三五”呈下降趨勢。近年來電網投運規模增速保持在較低水平，220千伏及以上變電設備容量、輸電線路回路長度增速均在5%以內。新增規模波動幅度不大，基本保持近幾年平均水平。

影響電力投資的三要素

首先是經濟發展趨勢。我國已經圓滿完成全面建成小康社會的第一個百年奮斗目標，開啟全面建設社會主義現代化國家新征程，向第二個百年奮斗目標邁進。在新發展理念引領下，我國積極推動質量變革、效率變革、動力變革、綠色變革，隨著以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局加快構建，科技創新、消費升級、產業鏈現代化、綠色低碳、區域和城鄉協調發展等將迎來新的歷史性機遇。

綜合考慮資本、人力資本以及全要素生產率等生產要素發展和變化趨勢，參考國內外對經濟增速預測的相關研究，預計我國“十四五”“十五五”時期GDP年均增速將分別達到5.5%、4.6%，2025年、2030年GDP總量分別達到135萬億元、169萬億元。未來十年，我國將由工業化中后期階段向后工業化階段進一步過渡，第三產業在國民經濟中的比重和對經濟增長的貢獻率逐步增加。第二產業比重穩步下降，內部結構不斷優化升級，傳統制造業向高端化、智能化、綠色化轉型發展，落后產能逐步退出，區域布局不斷優化。新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車等高技術制造業和戰略性新興產業將保持快速增長，成為第二產業發展的新引擎。

其次是電力需求預測。根據國務院發布的《國家人口發展規劃（2016~2030年）》預測，2020～2030年我國人口發展將進入關鍵轉折期，人口總規模增長慣性減弱，總人口于2030年前后達到峰值14.5億人。與人口相關的另一個重要指標是城鎮化。未來5~10年，我國將圍繞都市圈、城市群開啟新一輪新型城鎮化建設，推進以人為核心的新型城鎮化，預計2025年、2030年我國城鎮化率將分別達到65%、68%左右，而保障電力供應安全可靠便成為新型城鎮化發展的首要任務。

預計未來十年我國用電量仍將保持剛性平穩增長，但增速有所放緩，2025年、2030年將分別達到9.2萬億、10.7萬億千瓦時，“十四五”“十五五”年均用電量增速分別為4.2%、3.0%；人均用電量穩步提升，2025年、2030年將分別達到6400、7300千瓦時，接近當前歐美發達國家的平均水平；東中部地區用電量增速低于全國平均水平，但由于人口比重高、經濟基數和用電基數大，到2025年、2030年，東中部用電量占全國比重仍將超過63%；全國負荷持續增長，2025年、2030年將分別達到15.7億、18.2億千瓦，2020～2030年年均增加5800萬千瓦。

最后是氣候環境約束目標。2020年習近平總書記提出的“雙碳”目標，為促進我國能源電力高質量發展提供了根本依據。我國能源活動碳排放占全社會碳排放的87%，發電碳排放占能源活動碳排放的40%左右，實現“雙碳”目標，能源是主戰場、電力是主力軍，關鍵是要實施“兩個替代”、促進“雙主導、雙脫鉤”，即能源生產清潔主導、能源使用電能主導，能源發展與碳脫鉤、經濟發展與碳排放脫鉤，建立清潔高效的現代能源體系、綠色低碳循環發展的現代化經濟體系。

未來投資，如何布局？

隨著我國經濟進入新常態，特別是在“雙碳”目標的約束下，電力投資的合理布局是“十四五”期間我國實現電力工業高質量發展的關鍵。

從電源側投資與建設來看，電源側投資要面向加快構建清潔低碳、安全高效的現代能源體系需求，以清潔發展為方向，在保障能源安全基礎上，著力優化電源結構，統籌煤炭等化石能源和水、風、光等清潔能源發展，加快形成以新能源為主體的電力供應格局。

煤電方面，盡早達峰、盡快下降是2030年前碳達峰的關鍵。要按照“控制總量、轉變定位、優化布局”的總體思路，嚴控東中部煤電新增規模并淘汰落后產能，開展煤電靈活性改造，將煤電由基荷電源向調節電源轉變，發揮碳減排主體作用，為清潔能源發展騰出空間。按照這一思路，預計“十四五”期間新建煤電裝機容量為5500萬千瓦（含特高壓工程送端配套裝機），全部位于西部、北部煤電基地，需要投資約4000億元。逐步淘汰關停煤電4000萬千瓦（80%以上在東中部地區），全國煤電裝機容量在2025年左右達峰，峰值控制在11億千瓦以內，2030年降至10.5億千瓦左右。

新能源方面，“十四五”“十五五”期間，堅持集中式與分布式開發并舉，繼續擴大太陽能發電、陸上風電和海上風電規模，不斷提高新能源在電源結構中的比重。根據國家有關規劃，到2030年，我國風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上，意味著未來十年需要累計新增風光裝機容量7億千瓦，年均新增風光裝機容量7000萬千瓦，風光發電年均投資需求約5000億元。中國電力企業聯合會預計，“十四五”“十五五”風光裝機每年新增規模分別為8000萬千瓦、1.2億千瓦。在繼續推進西部、北部大型風電、光伏發電基地建設的同時，還應在經濟較發達的中東部地區推廣屋頂光伏系統及分散式風電系統，在偏遠農村地區推動“農光互補”“林光互補”等新能源綜合解決方案。

水電方面，我國尚未開發的水電資源集中分布在西南地區，要加快推動流域調節能力強的龍頭電站開發。“十四五”“十五五”期間重點開發金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江和怒江等大型水電基地，預計2025年、2030年常規水電裝機容量將分別達到3.9億、4.4億千瓦，“十四五”“十五五”期間常規水電投資總規模將達到5000億、10000億元。

核電方面，作為穩定的清潔能源，核電是替代化石能源、構建低碳能源體系的有益補充，但受到經濟性、社會環境等因素制約難以大規模發展。未來應按照安全適度原則，在加快技術創新、確保安全的同時，著力提升核電經濟性。根據有關方面規劃，到2025年、2030年，我國核電裝機容量將分別達到7210萬千瓦、1.08億千瓦，核電累計投資需求達到7000億元。

從電網側投資與建設來看，立足我國能源資源稟賦和電力需求特征，在能源配置環節需要打造特高壓骨干網架和智能配電網，將各大清潔能源基地與負荷中心連接起來，實現各類集中式、分布式清潔能源大規模接入、大范圍配置、高比例運行，推動構建以新能源為主體的新型電力系統。

在輸電網建設方面，2020～2030年，重點加快特高壓骨干通道建設，統籌推進能源基地外送特高壓直流通道和特高壓交流主網架建設，提升通道利用效率和跨區跨省電力交換能力，提高電網安全運行水平和抵御嚴重故障的能力，預計未來十年特高壓電網年均投資需求超過300億元。依托特高壓骨干網架，進一步加強各區域750千伏、500千伏主網架，優化完善330千伏、220千伏電網分層分區，輸電網年均投資規模達到2000億～3000億元，實現各級電網協調發展。

在配電網建設方面，加快推動配電網從單一供電向智能互動的能源互聯網轉變，打造可靠性高、互動性好、經濟高效的一流現代配電網，合理有效滿足負荷增長和安全可靠供電需求。加快推進北京城市副中心（通州）、雄安新區、粵港澳大灣區以及重點城市配電網建設，建成現代城市配電網，主要指標達到發達國家先進水平。預計2020～2030年，全國配電網年均投資規模將達到4000億～5000億元，配電網投資增速高于輸電網。

從用戶側投資與建設來看，在終端用能領域推動電能替代是用戶側電力投資的重要內容，涉及新技術研發、產業培育、商業推廣和相關基礎設施投資，促進終端用能清潔化、便利化、高效化。例如，在工業領域，發揮電窯爐、熱泵、電蒸汽發生器、電導熱油爐等加熱設備優勢，有序推動電加熱設備替代化石能源窯爐等加熱設備。推進固定式機械電能替代，發展電氣化移動式機械設備、電動汽車充換電基礎設施、自發自用型分布式電源及配套儲能設施等。在交通領域，2020年全國電動汽車保有量已經達到500萬輛，預計2030年將突破5000萬輛，意味著未來十年充換電基礎設施建設、運維以及車聯網平臺需求也要達到目前的十倍。

此外，船舶岸電、機場橋載電源工程建設也還有很大需求空間。在商業和生活領域，電炊具、電加熱等技術日漸成熟，隨著用電成本降低、用能習慣改變，未來會有廣闊的發展空間。機關、學校、餐飲、商場等場所將加快以電代煤、以電代氣進程，城鎮居民炊事將逐步采用電炊具、電鍋爐、熱泵等技術，智能家用電器逐步普及，農村居民空調、微波爐、電磁爐、電熱水器等家用電器擁有量將持續提高。

從系統靈活性投資與建設來看，由于風光等新能源發電有效容量低，為滿足電力系統實時功率平衡要求，應該增加相應的備用電源容量投資、靈活性電源投資。新能源接入電網規模越大，對于靈活性電源的需求就越高。系統靈活性資源的充裕程度，在某種程度上決定了新能源發展的空間，進而影響“雙碳”目標實現的速度與進程。

首先是煤電靈活性改造。近中期，大容量、高參數、低能耗的超臨界、超超臨界煤電機組仍主要提供系統基荷，對30萬千瓦、60萬千瓦亞臨界機組優先進行靈活性改造，主要提供系統調峰；遠期，絕大部分煤電轉變為調節電源與應急備用電源。煤電靈活性改造單位千瓦調峰容量成本約為500～1500元，如果完成2億千瓦改造，則需要投資1000億~3000億元。

其次是傳統調峰電源建設。我國在運抽水蓄能電站裝機容量3179萬千瓦，在建容量為5463萬千瓦。預計到2025年、2030年在運抽水蓄能裝機總容量將達到0.8億、1.2億千瓦，累計投資需求超過5000億元。國家電網公司提出“十四五”期間在新能源集中開發地區和負荷中心新增開工2000萬千瓦以上裝機容量、1000億元以上投資規模的抽水蓄能電站。在氣源有保證、電價承受力較高的東中部地區，合理布局、適度發展燃氣調峰電源，預計“十四五”“十五五”分別新增5400萬、3300萬千瓦，到2025年、2030年，氣電裝機容量將分別達到1.5億和1.8億千瓦，累計投資需求超過2000億元。

最后，從新型儲能系統部署來看，新型儲能技術已經在電力系統中的發電、輔助服務、輸配電、可再生能源接入、分布式能源存儲以及終端用戶等多個領域得到廣泛應用，但新型儲能系統累計安裝容量僅為300多萬千瓦。近日，《國家發展改革委 國家能源局關于加快推動新型儲能發展的指導意見》（發改能源規〔2021〕1051號）正式印發，提出到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變，裝機規模達3000萬千瓦以上。按照這一目標，未來五年我國新型儲能技術的投資規模至少在千億元水平，而且將帶動上、下游產業鏈的聯動發展。

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